在我国现阶段的发展中，中小企业融资难是个不争的事实。学术界也对破解该难题做了很多研究，但着重于强调提高中小企业应从优化自身内部条件来赢得融资机会，比如建议中小企业完善自身的财会制度、建立先进的管理体系等。新结构经济学则开辟了一个新的研究视角，强调经济发展所处的不同阶段应该存在与要素禀赋结构相匹配的最优产业结构。金融结构(包括银行结构)需要与产业结构决定的企业规模结构相匹配，才能促进实体经济的发展。如果一个国家的银行业结构全由大银行主导，挤占中小银行的发展，导致中小银行发展比例不足，那么中小企业可能就面临资本短缺，从而导致融资困难。

城市商业银行作为地方性金融机构，具有“服务地方经济、服务中小企业、服务城市居民”的特点。它们与地方经济息息相关，在支持地方中小企业融资中发挥着不可替代的作用。

中小企业融资难的表现形式

2020年底，广西中小企业近100万家，在企业占比中超过 90%，中小企业已成为广西经济增长、财政增收的重要支撑，同时中小企业的发展也扩大了就业渠道。显而易见，中小企业已成为广西国民经济中最具有活力的增长点。然而一直以来，中小企业在国民经济中所发挥的重要作用，却并没有得到对等的在资金融通方面的支持。据相关数据资料显示，中型企业有约33%的企业融资需求不能得以满足，对于小型和小微企业来说也是如此，这个比例也达到了38.8%、40.7%。从新结构经济学角度来看，这足以说明目前银行业结构是有待于优化的。

笔者结合大量资料研究得出中小企业融资难的表现主要在两个方面：

中小企业内部融资能力有限。众所周知，中小企业在资产规模、技术创新、管理模式等方面具有自身的一些特点，比如资产规模小、技术创新能力弱、管理模式比较落后等，这些问题都极大地从根源上限制了企业从内部解决融资的可能性。即使企业拥有较充分的内部资金用于企业的发展起步，但是在整个企业运营过程中，由于资金的流动性需要，有限的内部融资也不能从根本上满足企业发展壮大的需要。2020年初全国疫情暴发，整体经济都遭受重创，中小企业更是经不起类似经济风险的冲击。在这样的背景下，中小企业的生存举步维艰，经营业务大量下滑，想要积累资金更是难上加难。

中小企业外部融资渠道单一。虽然现在我国已存在多层次的资本市场，但是不管是中小板、新三板、创业板等都有明显的进入门槛要求，而大多数中小企业依然不满足进入条件而被拒之门外，中小企业外部融资的主要对象依然是银行。然而中小企业自身的“特点”导致大银行贷款给中小企业时采取非常审慎的态度，甚至于根本不愿意贷款给他们，这时“小”银行的特点与中小企业比较匹配，愿意放款给企业，对于中小企业而言，“小”银行的融资具有不可比拟的地位和作用。

广西城商行的优势

截至2020年底，广西地方性银行业金融机构包括3家城市商业银行、7家农村信用社、44家村镇银行。由于数据的可得性，3家城商行2019年年报显示对小微企业贷款近50%。加上对中型企业的贷款，3家城商行接近80%。

广西城商行具有小银行和地方银行两种属性。相关研究证实，在诸多银行中，小银行不像大银行那样组织架构复杂，并且与中小企业有着较近的空间距离优势，所以能够与中小企业保持比较密切的接触和合作，在接触与合作中，就会更多了解经营管理者的性格、了解企业文化、企业信用等，即是所谓的“软信息”，从而消除银企间的信息不对称。当中小企业有着贷款需求时，小银行简单的组织架构会加快企业办理贷款的速度，所以当中小企业的贷款金额少、时间紧、密度频时，城商行可以及时并且有效地做出信贷决策，满足小企业的贷款需求。这比大银行在信贷过程中要求小企业达到“硬信息”再放贷的要求，城商行就以“高效”“低成本”的方式建立了小企业的信贷合作。所以广西城商行与当地经济、社会、文化的千丝万缕联系，使其具有很强的“主场优势”。

广西城商行与中小企业在信贷规模上比较匹配。在银行业结构中，往往大银行能够吸纳较多的存款，而城商行等中小银行吸纳的存款有限。当大型企业有较大规模的信贷需求时，大银行能够在供给上给予满足。所以，从信贷供需匹配角度分析，城商行的信贷供给规模可以满足中小企业的信贷需求，双方可以建立最佳的合作关系。

广西城商行与中小企业的信贷关系可以分散其信贷风险。城商行与中小企业不仅可以建立良好的信贷关系，而且这种信贷关系还可以帮助城商行分散信贷风险。投资界都提倡“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”。如果城商行等小银行把好不容易积累的信贷资金贷给少数的大型企业，一旦风险产生，城商行面临的损失将难以承受。这样的风险在广西3家城商行也有发生。那么，最好的方式就是把信贷资金分为多份，分别贷给数量较多的中小企业，这样比较容易规避风险。即使风险发生，个别企业出现失信的情况，也不至于带来致命性的打击。

以上分析不难看出，广西城商行在解决中小企业融资难题中，可以依托其优势与中小企业建立良好的合作关系。这种良好关系不仅有助于帮助小企业解决融资问题，同时也有助于与中小企业建立稳定的合作关系实现双方“共赢”。

对策建议

结合以上分析，从新结构经济学角度，缓解中小企业融资难题可以从优化银行业结构，大力发展城市商业银行等中小银行方面解决。逐步形成与实体经济结构相匹配的最优金融结构，改善金融资源配置效率，服务实体经济发展。

从城商行角度可以从以下几个方面发展自身优势，更好地服务中小企业。

进一步发挥对中小企业信贷支持方面的比较优势。城商行可能会经过前期的发展,资产规模逐渐增大，各方面条件都得到改善,逐步具备与“大”银行竞争的能力，在利润的追逐以及当地政府鼓励城商行做大做强的政策下，减少了对中小企业的贷款。这与城商行建立之初服务中小企业的初衷是不一致的。为了形成与实体经济结构相匹配的最优金融结构，城商行应该明确自身在金融体系内的定位，努力提高现有行业地位，提高对中小企业的服务意识、服务效率、服务质量。可以把自身业务向深处延伸扩展到基层。

优化负债及资本结构。城商行服务中小企业等实体经济，须有充足的资本保证。为确保城商行今后更好地服务中小企业，可以多渠道优化负债及资本机构，一是鼓励地方城商行发行小微企业专项金融债券，提升地方城商行支持中小微企业的能力。二是支持地方城商行多渠道补充资本，提升自身抗风险能力及支持本土实体经济发展的能力。

支持城商行开展信贷资产证券化业务，盘活存量资产，提升流动性。为了提升城商行服务中小企业的能力，鼓励城商行开展资产证券化业务。这在一定程度上可以帮助其占领和储备优质资产，提升城市商业银行总体资产质量水平，从而提升服务中小企业的能力。

【基金项目：2017年度广西高校中青年教师基础能力提升项目（2017KY1310）】

（作者:王铁梅 单位：广西师范大学漓江学院）