[摘要]  做好科技金融大文章，加强科技型企业全生命周期金融服务是党中央赋予银行业金融机构的时代使命。对此，金融机构要主动融入科创企业高质量发展大局，为科创企业的发展注入动力，同时推动自身转型发展。民生银行成都分行扎根区域市场重点领域，以客户为中心发力科创金融，为科创企业提供全周期、多元化的金融服务，取得了突出的成效，为金融服务支持科创企业高质量发展提供了可资借鉴的有效路径。

[关键词]  金融服务；科创企业；民生银行

[作者单位]  中国民生银行成都分行

2023年10月，中央金融工作会议明确提出做好科技金融大文章。2024年1月，国家金融监督管理总局印发《国家金融监督管理总局关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知》，强调金融机构要根据科创企业所处初创期、成长期、成熟期等不同阶段的需求，形成全生命周期金融服务，针对性提供企业全生命周期的多元化金融服务。主动融入科创企业高质量发展大局，为科创企业注入发展动力，既是金融业贯彻落实科技金融战略的重要举措，也是推动自身转型发展的内在要求。

金融服务支持科创企业发展现状

数据显示，我国目前已有专精特新企业12.4万家，专精特新“小巨人”企业超1.2万家，创新型中小企业超20万家、新技术企业超33万家。近年来，工商银行、建设银行、交通银行、民生银行等国内主要银行业金融机构加大科技金融投入，充分发挥自身优势，通过产品创新、服务方式创新等路径，积极开展金融服务支持科创企业高质量发展实践。其中，工商银行推出了创新积分贷、科创专利贷、科创认股贷、创业创新贷等产品，为科创企业提供多元化的金融服务。建设银行与政府、创投公司等共建“创业者港湾”，为科创企业提供全生命周期的金融服务。交通银行推出研发贷、知识贷、人才贷、共享贷、主动贷等产品，并设立多只投向战略性新兴产业的私募股权投资基金，以做深科创生态圈协同服务。

金融服务支持科创企业发展面临的挑战

不少科创企业仍然融资难、渠道缺、效率低。一项科创企业贷款的专项调查结果表明，有39%的中小微科创企业曾经申请线上贷款，但近半数没有获批。而成功获批的企业中有41%表示贷款额度不够。更有企业反映，线上贷款结清后，他们担心续贷审批被拒、续贷额度变小。同时，不同发展阶段的科创企业，信贷未必是其最大的需求。调研发现，部分初创期企业有四分之一的时间在处理财务和日常事务，缺乏数字化管理工具，时间成本、经济成本过高成了困扰发展的主要因素。

金融机构缺乏有效的科创企业风险评估体系，存在“不敢贷”问题。科创企业多处于初创期和成长期，这个阶段的企业缺乏亮眼的经营数据，甚至没有现金流和抵押物，加之其金融需求“散、短、小、频、急”，传统风险评估模型无法有效地评估出科创企业价值，导致金融机构“不敢贷”。

传统信贷与科创企业融资需求存在期限错配、收益与风险错配，存在“不愿贷、不多贷”问题。科创企业初创期多以研发为主，投入大、产出少，表现出高成本、高风险、轻资产特征。而在成长期和成熟期，经营模式趋于稳定，盈利能力增强，表现出高成长、高收益特征。科创企业从初创期、成长期至成熟期，往往需要较长时间，这个时间周期使金融传统信贷与科创企业融资需求存在期限错配、收益与风险错配的问题，导致金融机构“不愿贷、不多贷”。

金融产品与服务体系设计不完善，未完全匹配科创企业全周期需求。不同发展阶段的科创企业其核心需求往往不同。初创期企业聚焦研发，投入大、成果少，其需求以融资、内部管理效能提升、金融规划等为主。成长期企业已研发出产品并推向市场，其需求以较大资金融资、产品销售、员工服务、内部管理效能提升等为主。而成熟期企业则内部管理逐步完善，盈利模式趋于稳定，盈利能力增强，融资渠道变宽，其需求以企业现金管理、大额度融资、供应链企业融资、产品销售、生态伙伴建设等为主。不同发展阶段的科创企业均存在“金融+非金融”的综合需求，但传统金融产品与服务体系未完全匹配科创企业全周期需求。

金融服务支持科创企业发展的创新探索

民生银行作为我国金融改革的试验田，确立了“民营企业的银行”战略定位，成为民营企业、中小微企业的首选银行。民生银行成都分行作为民生银行在四川省的一级分行，近年来扎根区域市场，以政策为导向，聚焦重点领域，以客户为中心发力科创金融，为科创企业提供全周期、多元化的金融服务，走出了一条金融服务支持科创企业高质量发展的有效路径。截至2023年末，民生银行成都分行服务科创企业达3000余家，贷款余额约150亿元，科创企业贷款规模位于区域内股份制银行榜首，对全省173家A股上市公司的服务覆盖率达70%。

以政策为导向，找准方向、聚焦重点。金融机构要围绕党和国家的战略部署，在经济发展宏观政策中找准方向，在所处的区域市场聚焦重点，并构建科创金融发展布局。

一是紧跟国家、省和市支持科创企业发展的政策，找准方向。民生银行成都分行围绕成都市8个产业生态圈、28条重点产业链的产业布局，结合自身信贷政策、产品政策，找到区域市场上的重点领域，如生物医药、新一代信息技术、新能源、新材料、高端装备、节能环保等。

二是组织好“区域+行业”经纬网，构建科创金融发展格局。民生银行成都分行围绕成都市科创产业规划，实施了“点、链、圈、区”四位一体的科创金融布局，在“点”上牢牢抓住“核心技术”这个牛鼻子，强化对高新技术行业的支持。在“链”上聚焦特色产业集群，通过生态金融业务、小微蜂巢业务提供“一链一策”多元化金融服务方案。在“圈”上根据行业、企业规模进行区分，借助行业协会、商会、商圈实行差异化服务。在“区”上聚焦全国性高新技术产业园区、产业集聚效应好的省内产业园区等进行差异化服务。

以客户为中心，丰富产品和服务、发力科创金融。聚焦科创重点领域并完成科创金融发展布局后，金融机构要沉下心陪伴企业初创、成长、成熟等阶段，为企业不同阶段的需求提供一揽子、差异化的“金融+非金融”产品和服务。

一是根据初创期科创企业以融资、内部管理效能提升、金融规划等为主的服务需求，提供针对性、差异化金融产品服务和非金融服务。在金融产品方面，民生银行成都分行提供民生惠产品，民生惠是一款主动的贷款产品，其主动在于提前准备好贷款额度，客户不必东奔西走找贷款。在非金融服务方面，民生银行成都分行推出民生E家，为企业提供考勤、薪税代发、财务记账、发票、费控报销、快递物流等数字化管理工具，助力企业降本增效，提升业务经营能力。

二是根据成长期科创企业以较大资金融资、产品销售、员工服务、内部管理效能提升等为主的服务需求，提供针对性、差异化金融产品服务和非金融服务。在金融产品方面，民生银行成都分行提供“民生易创”专属产品矩阵，满足企业股权融资、债权融资等多方位金融需求，其中，“易创E贷”产品主打线上纯信用方式，支持全流程线上化操作。在非金融服务方面，民生银行除了提供民生E家外，还推出科创大会，帮助科创企业把产品推介至大中型企业客户，拓宽其产品销售渠道。

三是根据成熟期科创企业以现金管理、大资金融资、供应链上企业融资、产品销售、生态伙伴建设等为主的服务需求，提供个性化的综合性服务。在金融产品方面，民生银行成都分行除了提供“民生易创”产品矩阵外，还推出信融E、采购E、订单E、出口E等供应链融资、出口融资产品，推出财资管理、资金监管、资金收付、资金增值等现金管理产品。在非金融服务方面，民生银行基于科创大会，为企业推荐其生态赛道上的伙伴企业，支持企业扩大自身生态圈建设。

以自身建设为基，提升能力、创新经营模式。为了更好地支持科创企业高质量发展，金融机构还要夯实自身基础，创新科创经营模式、提升核心能力。

一是创新科创经营模式。金融机构应在公司治理层面形成新的组织模式，确保服务科创发展与内部经营管理思路自上而下达成一致，增强金融服务科创企业的可得性。民生银行总行成立科技金融部，统筹全行科技金融业务，深入了解科创企业发展特征与诉求，提高对科创企业的综合服务水平，同时，打造“中小企业信贷计划”专营体系，以计划为基础，设立评审内嵌制度，配合保护性承诺，自上而下大力推动，并以科学完善的配套机制作保障，使科创企业信贷支持成果斐然。

二是提升科创研究能力。贯彻落实科技金融战略部署，同时推动自身转型发展，要点在于找准方向、聚焦重点。因此，提升自身科研创新能力，深刻领会政策内涵，准确识别科创产业，做到精准匹配产品和服务显得尤为重要。民生银行为此搭建了“萤火平台”，集成了企业评价、行业研究、产品服务和股权撮合等功能，构建全方位政策—产业—企业的研究全景视图，提升自身科创金融服务软实力。

三是提升风险管控能力。有效服务支持科创企业高质量发展，重点在于提升金融机构自身“敢贷、愿贷、多贷”能力，关键在于提高数字化的授信风控水平，构建全新的科创企业风险评估体系，缓解甚至杜绝传统信贷与科创企业融资需求存在期限错配、收益与风险错配问题。民生银行与科创企业共同成长，在构建科创企业风险评估体系时，积极推进行内数据与外部数据、政府公共数据等进行交叉融合使用，通过“数据多跑路”缓解银企信息不对称问题，实现对科创企业进行数据增信，进而提高风险管理水平。同时，民生银行积极借力专家智库、研究机构、高校等专业力量，参考吸纳外部专家评价及建议，为构建更加科学的科创企业风险评估体系提供技术支撑。

四是提升数字化能力。数字技术的发展推动着各行各业转型升级，金融机构更应加快数字技术的应用，对外提升客户服务体验感受，对内提升经营管理效率。民生银行基于简单化原则，积极打造面向科创企业的线上化、信用化系列E产品，提升金融服务效率，改善客户体验感受，同时基于内部管理效能提升，加强数字员工、RPA流程自动化等技术应用，自动抽取并加工数据，减少手工报送等传统方式，从而提升工作效率、降低营运成本。

五是加强银政高效联动。积极联动地方政府职能部门，主动融入地方产业发展规划和布局，力争构建政府、企业、保险之间合理的风险共担机制，进一步提升自身“敢贷、愿贷、多贷”的能力。科创企业是未来经济发展的主力军，主动建议政府牵头设立产业基金和风险补偿基金等风险分担机制，设置科创企业贷款风险补偿资金池，引导支持银行和担保机构择优分档加大对科创金融的支持。