资金业务是指市场的参与者运用富余资金在货币市场或资本市场上通过金融工具与各类交易机构进行资金交易活动，以达到资产负债规模扩大、资金流动性增强、收益提高的目的。资金业务主要包括短期资金业务、债券业务、同业业务、票据业务、外汇资金业务、衍生品业务等业务类型。

随着利率市场化的完成，在金融脱媒以及互联网金融等趋势的冲击下，银行传统业务遭遇重挫，存贷息差的盈利空间被压缩。同时，银行业还面临着贷款投放困难、不良贷款攀升的困难，依靠传统业务已不能促进行业利润的增长。在此关键时刻，资金业务因其方式灵活、收益较高、成本较低等特征逐渐受到银行业的高度关注。在金融改革的环境下，资金业务规模迅速扩大，对银行利润的贡献也明显提高，发展资金业务对提升行业竞争力具有重大意义。然而，在现阶段，各家银行在大力发展的资金业务的过程中，遭遇各种挑战，各种风险也在不断暴露出来。因此，如何能继续加强业务的发展以及更好的控制风险，已成为农信社的重要工作之一。

加强人才队伍建设

由于地理因素以及监管的限制，农信社很难从外行引进高端专业人才，因此必须注重现有人员的专业培训，提升人员的专业素质和专业能力。一是通过参加专业机构如中央债券登记结算公司以及上海清算所组织的培训、交流会，及时掌握市场的发展方向，对市场有个基本的研判，同时学习了解最新的业务；二是由省联社给资金业务条线的人员提供上挂锻炼的机会，让基层人员学习掌握省联社的资金业务运作方式；三是与高等院校合作，根据业务发展的需要与相关专业学校建立人才培训基地，提高人员相关专业知识以及研究能力。通过一系列的培养，使资金业务人员成长为能分析宏观经济、研判市场走向、读懂政策方针、抓住市场机遇的综合型金融人才。

扩大资金来源渠道

当前农信社资金业务运用的资金主要来源于机构的富余资金，还有一部分来自于市场上融入的短期资金。随着银行竞争的加剧，农信社吸存成本偏高，同时由于央行“锁短放长”的偏紧政策的持续推行，农信社融入的短期资金也将会成本越来越高，因此，农信社必须开拓其他融资渠道，以降低资金成本。一是发行同业存单，不仅可以为农信社吸收长期资金，还可以提高农信社在市场上的知名度，有利于机构其他业务的开展；二是开展线下同业存放，以相对较低的价格吸收大量长期的资金，增大机构规模；三是发行理财产品，吸引民众储蓄，增加机构可运用的资金规模；四是进行资产证券化，不仅可以盘活机构持有的流动性差的资产，还可以处理不良贷款，降低农信社不良贷款率；五是当市场出现资金紧张时，可适当考虑央行的常备借贷便利（简称SLF），以防止流动性风险的出现。

增加业务品种

受银监办发［2014］127号文的限制，目前农信社主要办理同业存款、同业拆借、风险权重为零以及AAA级债券投资、保本和保证收益型理财投资等低风险低收益的业务，长此以往，将会无法负担机构的高成本，因此，农信社必须在政策允许的范围内开拓投资渠道，提高机构收益率。一是利用货币市场上的资金以及线下拆入或调入的资金在市场上进行结构错配以及期限错配；二是在政策允许的范围内，增强与券商、基金、信托等金融机构的合作；三是购买国有银行、大型商业银行以及券商推出的优质的优先级资产支持证券；四是充当业务中介，主要从债券买卖和票据业务的频繁转让收取中间差价；五是适度发展低风险类的委外业务。

建立合理的奖惩机制

一直以来，贷款业务是农信社重点关注的业务，制定了一套针对客户经理的奖惩机制，而资金业务作为目前农信社的发展领域，也应制定合理的奖惩制度，以此激励员工，带动员工的激情，使员工更加积极主动的开展业务，提高资金的运作效率，为机构创造盈利空间。

建立交易台账

根据交易台账，将经常拆出大额资金及和本机构频繁交易的对手方筛选出来另建一份台账，一旦需要融入资金，便优先寻找交易对手台账上的机构，以免在市场上盲目寻找对手方从而造成时间的浪费，耽误业务的开展，提高违约风险。

强化风险防控

当前债券市场违约案例不断、票据案例也层出不穷，身为小型金融机构的农信社，本身风险防范能力较弱，面对风险不断加剧的市场，必须加大力度优化资金业务风险防范机制，培养与业务水平相当的风险防控能力。

——完善资金业务规章制度。农信社应该严格按照本身的业务发展水平及风险抵抗能力，制定与自身实际情况高度结合的规章制度，对资金业务进行全面而科学的规范，从原则上防范风险。

——构建合理的组织框架。一是根据资金规模及业务交易金额，对不同等级的岗位设定不同的权限，制定与自身抗风险能力相匹配的授权体系；二是做到岗位分离，即做到前、中、后台相隔离；三是建立管理体系，明确岗位职责，强化各岗位之间的督促监督；四是建立实时监测体系，全面动态地掌握业务开展情况，以便及时发现风险隐患，从而控制风险。

——加强人员培训。市场瞬息万变，具有丰富专业知识的人员对市场有一定的研判能力，能合理进行资金配置和期限错配，可以防范因盲目配置而导致的流动性风险；其次，素质高的业务人员会严格按照规章制度办理业务，不会为了一己私利而做出有损机构的行为，从而防范操作性风险。

——严格遵守监管政策。 在发展业务追求利润的过程中，必须按照央行及相关监管机构的规定，不得触碰行业“红线”。

（作者：张启程 陈思轶 单位：四川省资中县农村信用合作联社 ）