[摘要]  随着5G通信、云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术普遍应用，传统金融产品逐步向具有流动性和转化功能的金融资产转化，为金融市场投资者提供了多样性的产品选择，对于推动金融行业的健康稳定发展发挥着重要作用。在数字化金融产品向金融资产转化过程中，针对数字化金融产品的定价风险、流动性风险和金融产品与科技公司的融合风险等问题，要增强金融产品的投资价值和吸引力，依托新兴技术推动转型升级，加强监管政策创新与改革，健全金融资产转化法律。

[关键词]  数字化；金融产品；金融资产

[作者单位]  广东南海农村商业银行股份有限公司

数字化时代，金融行业面临着巨大的挑战和机遇。通过对数字化技术的应用，金融产品开始进行创新，并且突破时空上的限制，逐步得到全面普及，促使更多人参与金融产品交易。在这种情况下，金融产品种类多、交易方式多样化、交易规模大等成为金融产品的特点，增大监管和交易的难度，很容易产生一些风险问题，如流动性风险、融合风险等，导致金融市场无法稳定发展。因此，应当重视数字化金融产品向金融资产转化的过程，结合当前实际转化情况，制定针对性的转化策略，有利于保障金融市场稳定运行和金融资产高效配置，以保障经济社会高质量发展。

数字化对金融行业的影响

首先，金融行业依托数字化技术的优势，增强了金融服务的高效性、便捷性。在信息技术、移动通信技术的支持下，人们随时随地都可以参与金融产品交易，从而提升了金融服务效率和质量，满足了用户的实际需求。其次，数字化革新了金融行业的商业模式。数字技术催生了新的金融业态，如互联网银行、P2P等的横空出世，给实体银行带来很大的冲击。这部分新的金融产业突破传统金融行业的限制，为市场消费者提供了多样性、多元化的金融产品和服务。而且，金融机构对数字化技术使用后，加快了金融行业转型升级，促进了金融科技的高速发展。最后，因数字化技术的影响，数据资源规模增大，满足了金融行业的需求。在实践中，金融机构利用云计算、大数据等技术，对众多数据资源进行深度分析，找出其中存在价值的信息，进一步增强风险管理能力，也提高了决策水平。同时，数据资源让金融机构根据客户不同需求提供个性化的金融服务，以提升客户对金融服务的满意度。

金融产品向金融资产转化的重要性

金融产品向金融资产转化是时代发展的趋势，对金融行业健康发展有着重要意义。金融产品从本质上具有合同和权益的特点，并不能产生直接的投资价值。为此，需要将金融产品转化为金融资产，让其形成具有交易和流通特点的证券。基于这种情况，金融产品向金融资产转化的重要性主要体现在两个层面。一是实现资金合理配置。在这种转化后，整个资产体现了流动性特点，市场消费者可以通过金融市场进行交易，从而产生更高的经济收益，有利于发挥资产的利用价值，增强资产配置水平。二是加快金融市场改革。金融资产在流通和交易过程中，为金融市场奠定了良好的基础，保障金融市场供给的稳定。在金融资产越来越多时，市场消费者也会采取科学合理的风险管理策略，并且对资产组合优化，进一步提升金融市场的流动性。

数字化金融产品向金融资产转化的风险

数字化金融产品的定价风险。在数字化金融产品向金融资产转化中，特别需要关注金融风险和定价，这是最为核心的要素。基于这种金融产品具有复杂性的特点，使用以往的风险评估模型难以掌握风险大小，很容易加大消费者的经济损失，也会影响到金融市场的稳定。首先，在风险定价中，往往涉及多种风险因素，其核心是市场风险。市场风险是整体性、波动性的风险，并且受到国家政策、经济周期等因素的深远影响。但是，从金融产品而言，主要是价格导致了波动性风险。为此，投资者在选择金融产品时，应当全面了解金融市场情况，在对其中存在的风险因素进行分析后进行科学合理的风险定价。其次，在风险定价过程中，应当重视信用风险。信用风险主要是债务人没有及时按照约定履行义务而为金融机构带来的经济损失。在金融产品投资中，投资者往往与资金需求者进行交易，而资金需求者的信用状况与金融产品风险息息相关。因此，在金融投资过程中，需要掌握资金需求者的信用状况，并根据其偿还能力确定风险定价。

数字化金融产品的流动性风险。数字化金融产品交易次数的增加将会受到流动性风险的影响。如果市场环境或者外部因素导致投资者开始一起行动，整个金融产品都会出现挤兑，既会影响到预期经济效益的实现，也会增大市场的风险。首先，数字化金融产品具备了传统金融产品没有的特点，导致其流动性低下。在这种过程中，这种金融产品更多采取虚拟形式出现，交易方式和以往的差异性大，只能使用网络渠道开展营销工作。在网络环境中，非常容易受到各类因素的影响，如网络故障、病毒、黑客入侵等，导致交易成本居高不下，也会影响到金融产品交易的数量。而且，这种金融产品交易规模扩大困难，受众不多，无法产生高流动性，导致变现难度增大。其次，在数字化金融产品中，因市场因素的存在，往往流动性风险超过传统金融产品的交易模式。如果从环境层面考虑，金融产品价格波动性很大，往往受到诸多因素的干扰，如国家政策、媒体信息等。一旦投资者大量退出数字化金融产品市场，就会引起整个金融市场的恐慌，导致抛售的频率增大，造成流动性持续增加。这种情况下，买入金融产品的投资者很大程度上难以承受风险，甚至低于购买价值出售。

金融产品与科技公司的融合风险。金融产品与科技公司融合是现阶段金融行业的发展趋势之一。科技公司应当加强先进技术和思维的使用，开始提供多样性的金融产品和服务，转变以往使用的业务经营方式。但是，在融合过程中，也出现了风险问题。首先，信息安全风险。科技公司有着诸多的用户数据和财务信息，一旦这部分信息并未得到有效的管理和保存，很大程度上会受到外部因素的影响，如黑客攻击、数据泄露等，直接影响到投资者的信心。其次，监管风险。科技公司和其他公司不同，因其有着很强的技术能力和创新能力，很容易为投资者提供新的金融产品和服务。然而，这部分产品很大程度无法得到监管部门的有效管理，导致其风险性很大。要想保障投资者的合法权益，监管部门需要对科技公司加强监管，从而实现金融产品管理的合规性。

数字化金融产品向金融资产转化的策略

增强金融产品的投资价值和吸引力。首先，增强风险管理能力。如果从金融产品层面分析，其属于金融资产，需要对其进行风险管理。在实施中，结合金融资产管理的要求，制定健全的风险评估体系，并且充分发挥科学技术的优势，开展风险监测和控制，进一步提升金融产品的安全，以此实现投资价值的增加。其次，加强金融产品创新，体现产品上的差异性。在数字化金融产品市场上，竞争更为激烈，导致市场上出现了很多相同的金融产品。为确保金融产品体现更高的投资价值和吸引力，应当结合投资者的需求，把握金融市场的情况，开发出符合不同层次投资者的金融产品，从而满足投资者的个性化需求，以此实现企业稳定发展。

依托新兴技术推动转型升级。首先，依托人工智能，加快产品转型。通过对人工智能技术的使用，可以对海量金融数据进行分析，掌握金融市场的发展趋势，把握投资者的偏好，以此开发出受到投资者欢迎的金融产品。并且，人工智能技术能够处理复杂的金融程序，提升产品交易效率，降低产品流通成本。其次，区块链技术是实现金融产品转型的有效方式。而且，该技术具有去中心、不可纂改等特点，为数字化金融产品奠定了良好的基础。在该项技术使用中，能够让交易过程透明化，也可增强交易的安全性，避免潜在风险增加。

加强监管政策创新与改革。首先，重视金融风险监测与预防。在数字化时代，我国金融产品呈现多样性、复杂性，增大了风险产生概率。基于这种情况，在监管政策制定中，应当对国内外实践经验进行借鉴，形成符合时代要求的监管体系，以此保障转化过程的稳定。其次，需要对转化法律相关内容进行重点关注，健全合同机制。在数字化时代，可以发现交易方式具有多样性，并且衍生品呈现丰富性，增大了法律风险和合同纠纷问题出现的概率。为确保金融市场稳定，需要健全相关法律内容，增强转化过程的合法合规性。

健全金融资产转化法律。首先，健全金融资产转化法律。针对金融产品的数字化转型，应当依托法律规章制度进行支撑，保障整个转化过程符合要求。从具体实施分析，需要充分体现法律的监督管理功能，持续提升金融产品标准化，促使金融产品各个环节的合法合规。一般情况下，通过对法律的有效使用，促使金融产品受到更多投资者的认可，以此增强市场消费者的认同。其次，体现金融市场透明度和稳定性。从具体层面而言，转化过程需要获取市场的支持和认可。为增强金融市场透明度，应当充分发挥披露机制的作用，逐步为投资者提供可靠的信息保障，以此保障转化过程的可控。

在数字化时代，金融产品和服务需要具备可持续性，这是保障金融企业稳定发展的前提。并且，金融产品向金融资产转化是当前金融市场的发展趋势，符合数字化时代的要求，也满足投资者的需求。因此，在转化过程中，应当对各类影响因素进行把握，也需要健全相关法律法规，从而推动金融产品向金融资产的顺利转化。