[摘要]  破解民营企业融资难、融资贵问题，宏观上要合理发挥总量型货币政策和结构性货币政策的作用，作为宏观调控的两大支柱，从而优化金融资源配置、支持民营经济发展。微观上要通过发展金融科技，提升金融服务效率、优化金融服务流程，进而缓解民营企业融资约束。

[关键词]  民营企业；金融科技；融资难

[作者单位]  首都经济贸易大学经济学院

民营企业是我国国民经济和社会发展的生力军，贡献了我国50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新，80%以上的城镇劳动就业，90%以上的企业数量。民营企业的发展体现了市场机制的灵活性，灵活的市场机制是推动技术创新和技术进步的前提。由此可见，民营企业的生存发展问题对我国经济方式转变具有重要意义。然而，由于民营企业规模相对较小、财务脆弱性风险高、应对风险能力较弱等因素，民营企业很难获得金融信贷支持。

金融科技为缓解融资难创造了条件

金融科技被定义为在金融领域中以技术为支撑的商业模式。云计算、大数据、区块链、人工智能等新信息技术的发展和应用，提升了金融行业的服务效率并降低运营成本，优化了传统金融业务，是金融业未来的主流趋势。成熟的金融市场可以促进金融业模式创新和提供多种融资渠道降低企业面临的融资约束难题。一方面，金融科技的应用可以优化金融服务流程，降低金融服务成本，完善金融市场。大数据技术的应用可以用于捕捉、获取信息，降低银行和企业之间信息不对称，区块链技术使得所有参与者得以共享账本，消除了传统业务中的重复工作，物联网技术有助于解决上市企业动产融资问题。同时，金融科技可以催生出新的金融服务模式，通过金融科技创建信贷模型和风控模型，对贷款企业的信用和风险状况进行精准画像，将数据转化为信用评分，提高融资效率和成功率，从而缓解企业的融资约束，解决企业的融资难题。银行利用大数据等金融科技可以构建更为高效的经营模型，弥补传统服务模式的缺陷，提高了银行的运行效率，并降低运行成本，优化金融业的模式与流程。另一方面，金融科技通过放宽贷款抵押政策与增加金融机构的路径拓宽企业的融资渠道，提高企业获得融资资金的能力，缓解企业面临的融资难、融资贵问题。银行传统的抵押贷款，是以房产、存货等企业有形资产实物作为抵押物融资，工信部发布《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》提出要加快发展知识产权质押融资等金融产品服务，鼓励银行以知识产权质押融资，让更多民营企业具备贷款抵押的资格，拓宽民营企业的融资渠道，解决科技型民营企业融资问题。同时拓宽金融服务的覆盖范围，金融机构在各个地级市增设科技金融专营机构和科技银行，拓宽了民营企业的融资渠道，有效缓解民营企业融资方式和渠道有限的问题。

破解民营企业融资困境的对策建议

党的二十大报告指出，优化民营企业发展环境，依法保护民营企业产权和企业家权益，促进民营经济发展壮大。国务院办公厅发布《关于进一步优化营商环境更好服务市场主体的实施意见（国办发〔2020〕24号）》提出要继续优化我国营商环境；国务院国有资产监督管理委员会发布《关于加强中央企业融资担保管理工作的通知》提出要优化融资担保制度；央行印发的《金融科技发展规划（2022—2025年）》提出要加快监管科技的全方位应用，强化数字化监管能力建设，对金融科技创新实施穿透式监管，筑牢金融与科技的风险防火墙。

要发挥总量型货币政策和结构性货币政策的作用。总量型货币政策和结构性货币政策作为宏观调控的两大支柱，对于支持实体经济发展、推动经济平稳运行具有重要意义。在当前经济形势下，需要继续发挥好总量型货币政策的逆周期调节作用，保持流动性合理充裕，持续优化信贷结构，进一步稳定市场主体的信心和预期，为实体经济发展提供稳定的货币环境，促进经济高质量平稳有序发展。而结构性货币政策则更加注重对高质量发展阶段的重点领域和薄弱环节提供精准的金融支持，通过加大对各类市场主体特别是民营企业的金融支持，以更大力度支持经济运行持续好转。其一，对资金流断裂的民营企业进行精准支持，增加对民营企业增量贷款的支持，出台阶段性税收优惠政策和费用减免政策，助力民营企业渡过难关。其二，拓宽多元化融资渠道，有效带动激发民间投资，促进内生动力持续增强。其三，加强银企对接，加强线上、线下信息沟通，畅通银企对接渠道。总之，要发挥好总量型货币政策和结构性货币政策的作用，加强政策协调配合，形成政策合力，双管齐下，为经济持续健康发展提供有力保障。

重视金融科技的发展。金融科技的迅速发展是促进民营企业高质量发展的重要抓手，金融科技的应用降低了金融服务的成本，加快了金融审批的流程，为规模小、财务风险高、应对风险能力较差的民营企业提供了机遇。因此，在我国经济从高速增长阶段迈向高质量发展阶段的关键时期，政府应当在给予充分的政策支持和资金扶持的同时，切实落实金融科技帮扶政策。首先，建设民营企业金融科技平台，拓宽金融服务的覆盖范围，通过加大对各类市场主体，尤其是民营企业、中小微企业的支持力度，缓解民营企业融资难、融资贵的问题。其次，运用金融科技工具，促进金融普惠模式创新，降低民营企业融资门槛和成本，优化审批流程，加快审核速度，并精准评估金融风险，提高民营企业融资成功率。再次，完善多元化融资渠道，鼓励数字金融平台的良性竞争，结合民营企业缴税情况，自动智能评估民营企业的经营状况，选择符合要求的民营企业增加资金供给，提高融资灵活性；完善知识产权质押贷款审核机制，设立专门的知识产权质押融资部门、制度和风险评估体系，对知识产权等无形资产的商业价值进行合理、公允的评估，完善知识产权质押资产的处置流转体系，推广知识产权质押融资保证保险等险种，在实现融资目的的同时保障银行的债券安全问题。最后，优化金融业结构，增设科技金融专营机构和科技银行，发挥信息优势精准定位需要帮助的民营企业，切实落实金融科技帮扶政策，提高政策落地效率，营造良好的营商环境，提高资源配置和信息传递的效率，避免不必要的资源浪费，促进民营实体经济平稳有序发展。此外，政府还应鼓励传统行业积极运用金融科技，以实现产业的升级和转型，从而更好地顺应中国经济高质量发展的需求。

在鼓励金融科技发展的同时，也要注重对企业的甄别，一味地增加政府补贴会导致企业产生寻租的行为，这不仅不利于企业进行创新发展，还会降低资源配置的效率，造成资源的浪费。政府应当设立完善的信用体系和奖惩机制，加强对受补贴企业的监督和管理，对企业的经营状况、风险管控模式进行全面评估，对符合要求的企业给予政策扶持和资金支持，对存在风险的企业则要加强监督，促使企业整改，促进企业之间的良性竞争，保证资本流通安全的同时提升民营企业的硬实力。