[摘要]  流动性是银行持续经营的三大重要原则之一，农信机构大多因规模小、资金储备能力相对较弱等原因，对流动性风险表现更为敏感。要加强信贷资产管理，落实存款保险政策，加快组建省级法人机构，平衡好业务经营考核和流动性风险管理的关系，强化各层级的流动性风险管理意识。

[关键词]  农信机构；风险管理；存款保险

[作者单位]  四川隆昌农村商业银行股份有限公司

做好流动性风险管理，对于规模小、资金储备能力弱、负债业务结构单一的农信机构保持稳健运行意义重大。近年来，四川隆昌农商银行在上级的指导下，建立了包括流动性风险承受能力、管理策略、政策、程序、限额、应急计划等内容的管理制度，从而构建起流动性风险管理体系，使全面风险管理体系更加优化。

面临的问题

监管指标显示，流动性缺口率达标困难是隆昌农商银行目前面临的最直接问题，主要表现在以下几个方面。

信贷资产质量不高。一是关注类贷款增加，不良贷款反弹压力增大。虽然近年农信机构不良率压降明显，但与大型商业银行和股份制银行的差距仍然较大，加上受经济环境影响，信贷资产质量面临严峻的考验。一方面，从盈利获取的资产来看，农信机构拨备侵蚀利润，不仅影响盈利能力，还因计提拨备导致资产沉淀，不能转换为流动性资产。另一方面，本应到期归还成为流动性资产的贷款，因贷款质量问题无法按时甚至无法归还，导致周转流动受限，流动性资产减少。

二是核销处置不良贷款压降不良贷款率的方式只能治标。不良贷款的清收处置方式包括贷款核销、现金清收、以物抵债等方式，但是清收处置过程中，通过贷款核销压降不良率的额度占比过高，现金清收等方式处置不良贷款额度占比过低。随着同业竞争加剧、银行利差持续收窄，大量依赖核销的清收处置方式难以持续。贷款核销的方式仅将不良贷款从表内转为表外，本质上是侵蚀盈利，并非真正地将资产盘活成为流动性资产。

中长期贷款投放增多。从隆昌农商银行近年长期贷款的增长趋势来看，其中长期贷款占比持续上升。一方面由于政策性引导金融机构增加制造业中长期贷款投放规模，在金融机构年度小微企业评价中增加了对民营、小微企业中长期贷款投放比例的指标，而农信机构经营性贷款90%以上为小微企业或者制造业贷款。另一方面，农信机构虽为县域法人机构，但其经营目标、方针、策略等均受省农商银行或省联社管制，面对激烈的竞争环境以及层层加码的贷款任务，在无法完成上级下达的指标任务情况下，县级农信机构便将主要增长点放在了住房按揭贷款以及银（社）团贷款上。2022年以前，隆昌农商银行与众多县级农信机构一样，住房按揭贷款发展迅猛。而对银（社）团贷款业务，隆昌农商银行近三年也进行了大量投放，按揭贷款和银（社）团贷款绝大部分在5年期及以上。大量增加的中长期贷款加剧了资产负债的期限错配，降低了总资产周转率，进而摊薄流动性资产规模。     

资金市场业务短债长投。隆昌农商银行的资金业务运行多为短债长投，其短债来源为客户存款，其存款期限均在5年期以下。随着存款利率市场化，5年期存款利率较3年期存款利率高出不多，导致5年期存款较少，大部分客户存款在3年期以下。从资金业务的资产结构配置来看，大部分投资为国债、金融债、非金融企业债、地方政府债和同业存单。这一配置方式导致隆昌农商银行的流动性比例、优质性流动资产充足率指标极大地超过了监管指标。从配置的期限结构来看，3年期以下资产占比47%，3年期以上资产占比53%，配置以中长期为主，而且这还是在2022年流动性缺口率未达标后，接受了加强监管督导后的结构，资金市场业务短债长投加大了流动性缺口。

定期存款集中到期情况严重。作为地方性法人机构，受所处地域以及县域经济发展限制，企事业单位相对较少，从而导致单位存款占比较少。更多的存款增长来自居民储蓄存款，而这部分存款受季节影响较大。隆昌农商银行所在县域外出务工人员多，其存款增长多在春节期间，即每年第一季度。从存款增长趋势来看，在春节期间增加的存款较全年增长更多，即以年末数据与一季度末数据相比呈现负增长状态，而在一季度与年末期间下降的存款，大部分为活期存款，这一存款增长特性决定了负债存入期限绝大部分为一季度集中存入。从存款结构来看，增长的存款80%以上为定期存款，期限为1年、2年、3年、5年的定期存款合计占全部定期存款的比例达90.86%。实质上不管存期为1年、2年、3年还是5年，大部分为一季度集中存入，导致到期时间也集中在一季度。进一步分析隆昌农商银行近3年定期存款到期情况发现，每年末的90天以内到期存款较2—10月激增约14亿元，且该情况会因存款规模越大而更加突出。期限较长的定期存款占比高意味着存款稳定性强，流动性匹配率较大，核心负债比例相对较高，各项流动性指标均很优秀，但定期存款集中在一季度到期的特性决定了年末的流动性缺口率达标特别困难。

部门沟通协调不足，配合程度不够。流动性风险管理需要贯穿金融机构经营管理的每一个环节，需要每一个部门、网点掌握和协同应对。但在日常经营管理中，各个部门往往更加专注于业务发展，对流动性风险管理意识淡薄，以至于部门间配合程度不够。如：贷款投放部门在投放贷款时，仅注重如何将贷款投放出去，特别是面对激烈的竞争环境，投放的长期限、低利率的贷款增加；存款营销部门出台存款营销相关方案时，更加注重规模的增长，忽视存款到期期限结构的均衡；资金业务部门在进行资金业务操作时，更加注重通过投放长期限的债券、同业存单等，以获取相对安全稳定的高收益。虽然有相关制度文件要求落实各部门流动性风险管理的主体责任，但是业务部门在开展工作时，很少主动将流动性风险管理纳入计划。

对策建议

加强信贷资产管理。作为金融机构非常重要的资产，信贷资产质量的好坏、资产期限的分布结构对流动性风险有极大影响，因此，农信机构必须采取有效措施加强管理。一是严格执行贷款三查及审贷分离风险约束制度，规范贷款操作规程，从源头上减少风险贷款，强化风险预警，重视贷后管理，及时发现借款人在生产经营中存在的问题，以防范不良贷款产生，减少长期资金占用。二是盘点已核销的信贷资产并加大清收处置力度，让表外不良资产“起死回生”。

强化存款保险政策宣传。存款保险是一种金融保障制度，对统一存款人在同一家机构的存款本息合计金额在人民币50万元以内，存款保险实行全额偿付。这一制度对保护存款人利益、维护金融稳定发挥着重要作用。特别是县域农信机构存款客户小而散，又多为农村居民，他们对金融知识的掌握相对片面，在这个信息爆炸的时代，辨别传播信息的真实性存在困难，容易受人误导从而发生存款挤兑事件，造成农信机构流动性风险。因此，要加强对存款保险政策的宣传，推动存款保险立法保障理念深入人心。

加快建立省级统一法人机构。省级统一法人机构可以使资产、负债结构得以改善，如通过整合县、市两级农信机构存款，可以极大地优化定期存款集中到期的期限结构。同时，资产规模变大，增强资金实力，以利于承接当地优质项目大额贷款，减少因贷款投放难导致的“病急乱投医”现象，从源头上减少因贷款逾期沉淀的资金。此外，省级机构将会从统一法人的角度，对流动性风险与处置提供更加专业、科学的方案。从目前农信机构改革的方向来看，主要是联合银行模式，全省农信机构统一法人可以省农商联合银行模式，继续保持基层机构的法人地位，不仅有利于防控包含流动性风险在内的各类风险，也能更好地支持地方经济社会发展。

平衡好业务经营考核和流动性风险管理的关系。农信机构的规模普遍较小，但是存贷市场份额在当地同业中处于领先状态。随着国有大型商业银行服务下沉，农信机构的市场份额逐步缩小将是必然。为保住甚至是增加存贷市场份额，农信机构下达的存贷款任务特别是贷款任务就会不断加码考核。加之在整个考核体系中，存贷款规模指标以及客户数量等指标分值占比达到75%以上，其余的质量指标以及效益指标仅占小部分，从整个考核指标体系来看，仍然处于重规模、轻效益的阶段。由于考核任务的完成情况关系到个人绩效收入、岗位调动、职位升迁等，就会引导前台在营销存贷时不顾成本、不管期限。同时，在投放贷款时放宽条件，让一些起初可能就存在问题的贷款得以通过，导致后期无法收回贷款造成资产沉淀。在这样的情况下，各机构势必将大量的人力、物力投入业务发展，而忽视对各类风险的防控和管理，从而给流动性风险管理和处置埋下隐患。激烈的同业竞争对金融机构的稳健经营提出了更高的要求，农信机构应尽快改变思想观念，优化考核机制，从多维度考虑合理下达指标任务，确保在业务经营考核和流动性风险管理之间找到平衡。

强化各层级的流动性风险管理意识。一是高层要取得共识。县级农信机构高层要将流动性风险与处置纳入战略规划和内控合规体系，作为经营管理目标，并在召开董事会和监事会时，对外部董事和监事予以说明取得认可。二是部门之间要达成共识。流动性风险管理牵头部门通常为财务部门，但是流动性风险涉及资产、负债的配置，流动性风险表面看处于整个机构运营中相对宏观的层面，但它是各项、各笔微观业务的组合，流动性风险一旦爆发，各部门也不能独善其身，条线部门在对基层网点业务指导时，必须将流动性风险包括在内。三是前台网点要形成共识。在前台网点的各类工作例会中要多向员工强调流动性风险的重要性，使全体员工认识到自己办理的每一笔业务都对流动性风险有影响，从而提升基层员工的重视程度和责任感。只有各层级对流动性风险管理有了共识，才能从原来的被动考虑变为主动思考，从而形成合力，扎实推进流动性风险管理工作，为农信机构健康发展奠定坚实基础。