[摘要]  县域金融是推动乡村振兴与城乡融合发展的关键引擎，但在服务供给、风险防控及政策协同等方面仍面临深层挑战。当前，受经济下行压力影响，部分县域金融机构贷款投放难度加大，不良贷款率持续攀升，银行信贷资产质量和盈利能力下滑，特别是涉农企业、民营小微企业等群体出现融资难、融资贵问题。对此，需通过构建差异化服务体系、创新风险共担机制等路径重构发展模式。重点在于引导金融机构差异化定位，开发适配县域产业特点的金融产品，并强化制度支撑。

[关键词]  县域金融；金融创新；金融服务

[作者单位]  东海县财政局

县域经济在推动乡村振兴、促进共同富裕中起着重要作用。随着新型城镇化与农业现代化的加速推进，县域经济对多元化、多层次金融服务的需求日益迫切。然而，当前县域金融发展面临供需结构性矛盾。一方面，传统金融机构服务半径难以覆盖县域长尾市场，产品创新滞后于产业升级需求；另一方面，信用信息缺失、风险缓释不足等问题制约着金融资源下沉。供需失衡不仅影响县域经济活力释放，更成为城乡融合发展的重要障碍。因此，需要立足县域经济特征，系统分析金融服务的现实瓶颈，在此基础上探讨发展策略，从而为完善农村金融体系、激活县域经济动能提供理论参考与实践启示。

我国县域金融发展现状

县域金融是畅通城乡经济循环、激发县域发展活力的核心支点。从乡村振兴战略视角看，县域金融通过优化资本要素配置，为农业现代化提供关键支撑。在深化土地制度改革背景下，金融工具创新能够激活农村土地经营权、集体经营性资产等“沉睡资源”，推动农业规模化经营与产业深度融合。

近年来，国有大型银行和城市商业银行不断下沉服务，使县域金融市场原有的各类金融主体间的平衡被打破。各银行机构面临价格竞争激烈、利差收窄、不良率有所上升，银行机构的贷款价格整体呈下降趋势。总体来看，县域金融发展存在区域不均衡、信息不对称、金融风险较高等现实问题。如西部某省县域普惠金融虽整体发展水平大幅提升，但县域间发展不均衡的问题依然突出，县域普惠金融高质量发展指数绝对水平仍有较大的增长空间。而信息不对称的矛盾主要表现在农业生产信息缺乏、政府指导不足等方面，导致农业生产盲目性大，影响信贷资金良性循环，县域金融机构由于缺乏有效的风险控制能力，普遍存在惜贷、惧贷情况。

县域金融发展的核心瓶颈

服务供给与需求的结构性错配。从县域金融网点布局来看，呈现“自上而下”的断层现象，大型商业银行战略收缩导致县域网点覆盖率下降，地方中小金融机构服务能力与辐射范围有限，难以有效触达分散的县域经济主体。信贷产品设计与市场需求错位明显，传统抵押类贷款占据主导地位，而针对家庭农场、农村电商等新型经营主体的信用类、产业链类金融工具供给不足。特别是对土地经营权抵押、集体资产收益权质押等创新产品的开发滞后，难以匹配农业产业化与三产融合的融资需求。与此同时，县域金融机构对乡村振兴战略衍生的绿色金融、数字基建等新兴领域缺乏前瞻性布局，服务场景仍局限于传统存贷业务，导致金融供给难以激活县域消费升级。供需结构矛盾不仅造成金融资源错配，更削弱了金融对农村产权改革、特色产业集群培育等关键领域的支撑作用，亟待通过供给侧结构性改革实现服务体系的适应性重构。

风险防控体系脆弱性凸显。县域经济主体普遍存在信用信息缺失或失真、银企间信息不对称等问题。在此背景下，金融机构难以精准描绘客户画像，风险评估过度依赖传统抵质押模式。农业保险、融资担保等风险分担工具发展滞后，风险补偿资金来源单一且规模有限，无法形成有效的风险对冲机制，导致金融机构风险敞口被动扩大。同时，司法保障环境有待优化，金融债权诉讼周期冗长、执行效率偏低，不良资产处置渠道狭窄且成本高，进一步削弱了金融机构风险处置能力。系统性的风险防控短板不仅抑制金融机构服务下沉意愿，也导致县域信贷市场风险溢价畸高，迫使县域金融机构通过收缩服务的方式降低风险。特别是在新型农业经营主体快速成长背景下，传统风险防控模式与现代农业风险特征出现明显错位，农产品价格波动、自然灾害等风险缺乏有效金融化缓释工具，制约金融资源向现代农业领域深度渗透。

政策协同与基础设施短板。县域金融政策协同不足与基础设施滞后形成双重制约。政策层面，财政激励与监管目标存在结构性矛盾。财政贴息、税收优惠等工具未与金融机构普惠考核深度挂钩，导致政策红利传导受阻。同时，监管指标的“一刀切”迫使县域金融机构在风险防控与普惠服务间被动取舍，抑制了产品创新动能。基础设施层面，信用信息共享与产权登记体系滞后形成关键梗阻。农户及小微企业的政务数据、经营信息分散于多部门，缺乏统一征信平台整合利用，加剧了银企信息不对称。农村土地经营权、集体资产股权等抵质押物确权登记流程复杂、权属交易市场缺失，导致大量“沉睡资产”难以转化为有效融资担保物。这两大核心问题相互交织，共同构成县域金融资源下沉的“玻璃门”。破解困局需以跨部门政策联动打通激励堵点，以信用信息系统与产权交易平台建设夯实服务根基，方能释放县域金融发展潜能。

县域金融业务发展的突破路径

构建差异化服务体系。构建差异化服务体系需立足县域经济多层次、多样化特征，通过机构分层定位、产品精准供给和服务模式创新实现资源优化配置。在此过程中应明确金融机构功能分工，引导国有大型银行发挥资金与技术优势，重点服务县域基础设施建设和龙头企业融资需求；强化农商行、农信社支农主力军作用，开发贴合家庭农场、专业合作社的新型信贷产品；支持村镇银行立足社区深耕小微客户，形成“大中小机构互补、批零业务结合”的服务网络。在此基础上要推进产品体系创新，针对县域特色产业集群开发产业链金融，依托核心企业信用延伸服务上下游经营主体，创新农产品仓单质押、订单融资等场景化工具；针对新型城镇化需求拓展消费金融，设计符合县域居民收入特点的分期付款、教育医疗专属信贷。同时发展生产合作与信用合作联动模式，将金融服务嵌入农业社会化服务体系，进一步扩展金融服务范围，满足差异化的金融需求。

完善风险治理机制。现阶段，县域金融机构在风险防控方面存在明显短板，需要构建全链条风险防控体系，通过多方共担、工具创新与制度保障实现系统性风险化解。可尝试建立政府、金融机构、保险公司共同参与的风险共担模式，设立财政出资的风险补偿基金，配套银行信贷额度与保险机构保证保险，形成风险分散的“安全垫”。并发展市场化风险对冲工具，将农产品价格波动风险转移至资本市场，探索天气指数保险、收入保险等创新产品，增强农业经营主体抗风险能力。优化司法保障环境，建立金融纠纷快速调解中心，完善诉讼与仲裁衔接机制，缩短不良资产处置周期，探索引入地方资产管理公司参与县域不良资产重组。同时强化风险预警能力，依托县域大数据平台整合经营主体信用信息，构建覆盖贷前审核、贷中监控、贷后管理的智能风控系统，实现风险动态监测与早期干预，为县域金融稳健发展构筑风险防火墙。

推进金融产品创新。在县域经济转型脚步加快的当下，县域金融机构应立足实体经济需求与资源禀赋，加强金融产品创新，聚焦特色农业产业链开发专属金融工具。针对种植、加工、销售环节设计“订单融资+仓单质押”组合产品，依托核心企业信用为上下游小微主体提供闭环融资支持。同时，要深化农村产权融资创新，探索土地经营权预期收益质押、集体资产股权信托等模式，建立产权评估、流转交易配套机制，激活农村“沉睡资产”的担保融资功能。针对分散化融资需求，要完善联保机制，推广“合作社成员互保”“行业协会担保”等增信模式，降低个体信用不足导致的融资门槛。发展“民生+金融”融合产品，结合县域教育医疗、住房改善等民生工程，设计期限灵活、利率分档的消费信贷产品。强化政策工具与金融产品协同，将财政贴息、风险补偿等政策嵌入信贷合约，开发“贴息惠农贷”“风险共担贷”等政策性产品。同时推动保险与信贷深度耦合，创新“信贷+价格保险”“信贷+灾害保险”联动模式，通过产品创新引导金融资源精准滴灌县域实体经济，构建需求响应敏捷、风险可控的县域金融供给新格局。

完善制度支持体系。各金融机构要建立完善涉农、民营企业贷款尽职免责制度，将尽职免责与不良资产容忍度有机结合起来，激发基层银行机构及员工的动力活力，增强敢贷、愿贷的信心和能力。要认真落实尽职免责有关要求，细化履职评价标准，合理界定尽职范围，明确勤勉尽责的免责条件，严格规范免责情形认定标准及内部流程，严肃追究失职渎职人员责任，真正让干部员工卸下包袱、轻装上阵，让担当者有平台、受褒奖。要深入开展“百行进万企”活动，以小微企业、个体工商户为切入点，送政策、解难题、优服务，精准对接市场需求，不断改进金融服务。基础设施建设应纳入乡村振兴总体规划，加速推进农村产权确权登记与交易平台互联互通，完善动产抵押统一登记系统功能，构建跨部门信用信息共享机制，破解抵押物不足与信息孤岛制约。同时健全政策协调机制，建立由金融监管、农业农村、财政税务等部门参与的联席会议制度，统筹解决抵质押物创新、风险补偿标准等交叉领域问题。针对金融创新设立县域“监管沙盒”，在风险可控前提下允许试点生物资产抵押、集体经营性建设用地融资等新模式，为县域金融可持续发展构筑制度保障与创新空间。

当前我国县域经济正处于转型发展的关键时期，迫切需要金融部门进一步解放思想、转变观念，从供给侧入手，采取更有针对性的措施服务好县域经济发展。县域金融机构应紧跟时代步伐，适应经济发展新常态，加快转变自身发展方式，全面提升金融服务能力，不断满足县域企业和个人的金融需求，推动县域金融健康稳定发展。